두 전문가의 투자 전쟁: 2026년 주도주 논쟁에서 발견한 가장 놀라운 5가지 사실

모든 투자자의 머릿속에는 2026년이라는 숫자를 둘러싼 단 하나의 질문이 맴돌고 있습니다: 내 돈을 어디에 두어야 하는가? 수많은 정보 속에서 미래를 이끌어갈 진짜 주도주를 고르기란 쉽지 않습니다. 최근 유튜브 채널 '장르가 머니'에서는 이 뜨거운 질문을 놓고 두 명의 전문가, '알상무'와 '하창완' 대표가 치열한 토론을 벌였습니다. 한 명은 '바이오'와 '소비재'를, 다른 한 명은 'AI 인프라'와 '로봇'을 2026년의 주인공으로 꼽았습니다.

 

이 글은 단순히 그들의 논쟁을 요약하는 데 그치지 않습니다. 오히려 두 전문가의 불꽃 튀는 공방 속에서 드러난, 우리의 상식을 깨는 가장 놀랍고 역설적인 통찰 5가지를 뽑아냈습니다.

 

 

 

1. AI 투자의 가장 '비겁하지만' 현명한 방법

 

하창완 대표는 2026년 주도 업종으로 AI가 아닌 'AI 인프라'를 제시했습니다. AI 산업이 폭발적으로 성장할수록 막대한 에너지가 필요하고, 그 에너지를 전달하고 관리할 인프라가 필수적이라는 논리입니다. 그는 이 산업 사이클이 "굉장히 길게 갈 수밖에 없다"고 단언하며, AI 기술 자체의 성공 여부에 직접 베팅하는 대신, AI가 성장하는 길목에 투자해 안정적으로 수혜를 보겠다는 전략을 펼쳤습니다.

이 전략에 대한 알상무의 반응은 매우 직설적이었습니다.

 

"조금 비겁하다... AI가 된다는 얘기가 아니고... AI로 가는 길에 투자를 할 거니까 거기에 얹혀가자 이런 의미거든요."

하지만 이 '비겁한' 접근법은 사실 매우 현명한 리스크 관리 전략일 수 있습니다. 'AI 버블론'에 대한 우려가 끊이지 않는 상황에서, 특정 AI 애플리케이션 기업에 '올인'하는 고위험-고수익 방식 대신 AI 트렌드 전체의 수혜는 누리면서도 직접적인 기술 경쟁의 위험은 피하는 현실적인 대안이 되기 때문입니다.

 

 

2. 미국인들은 생각보다 지갑을 닫지 않는다

 

"미국 소비 심리가 좋지 않다"는 뉴스가 연일 들려옵니다. 하지만 알상무는 이런 분위기와 정반대로 미국의 '일반 소비재' 섹터를 유망주로 꼽았습니다. 그의 핵심 주장은 심리 지표와 실제 소비 데이터는 다르다는 것이었습니다.

 

그는 자신의 주장을 뒷받침하기 위해 구체적인 데이터를 제시했습니다. 미국의 GDP 성장률은 나쁘지 않으며, 심지어 연준(Federal Reserve)은 "왜 이렇게 경기가 안 나빠지지"라며 경기가 너무 강한 것을 걱정할 정도라는 것입니다. 미국 최대 소비재 기업인 월마트의 주가가 26%나 상승했다는 사실은 이 주장에 강력한 힘을 실어줍니다.

 

이 통찰은 미디어에서 흔히 접하는 비관적인 미국 소비자 내러티브에 정면으로 도전합니다. 막연한 시장 분위기보다는 실제 데이터를 기반으로 투자 판단을 해야 한다는 중요한 교훈을 줍니다.

 

 

3. 우리가 먹고사는 문제의 답은 '로봇'에 있었다

 

알상무의 소비재 주장에 대해 하창완 대표는 놀라운 반론을 제기했습니다. 월마트 같은 소비재 기업의 성공이 오히려 '로봇' 산업의 성장을 증명한다는 것입니다. 두 전문 분야는 별개가 아니라 깊숙이 연결되어 있었습니다.

 

그는 두 섹터를 직접 연결하며 이렇게 설명했습니다.

"상무님께서 얘기해 주신 그런 이제 월마트 같은 회사들도요 물료로 다 로봇들이 옮겨요... 이거 로봇과 AI가 좋아진다라는 거를 증명해 주는 좋은 사례예요."

그리고 그는 이 연결고리를 발견한 뒤 의기양양하게 외쳤습니다. "아 이번에도 내가 이겼다."

 

이 연결고리는 투자에 대한 새로운 시각을 제공합니다. AI나 로봇 같은 기술은 더 이상 독립된 '수직적' 섹터가 아닙니다. 이들은 소비재, 물류 등 전통 산업 전반에 스며드는 '수평적' 기술로, 예상치 못한 곳에서 새로운 승자를 만들어내고 있습니다.

 

 

4. '개미 무덤' 바이오, AI를 만나 부활을 꿈꾸다

 

과거 한국 바이오 주식은 '개미 투자자의 무덤'이라 불릴 만큼 악명이 높았습니다. 알상무 역시 "난 바이오는 절대 안 해"라고 말하는 투자자들이 많았다고 인정할 정도입니다. 하지만 그는 이제 상황이 완전히 달라졌다고 주장합니다.

 

그가 '바이오'의 부활을 주장하는 근거는 두 가지입니다.

• 성숙해진 기업: 과거와 달리 이제 한국 바이오 기업들은 실질적인 성과를 내기 시작했습니다 ("실적도 나오고 있고").

• AI와의 융합: 인공지능 기술을 신약 개발에 적극적으로 도입하면서 개발 효율성과 성공 가능성을 극적으로 높이고 있습니다 ("AI도 좀 많이 도입해가지고 지금 신약도 만들고 있고").

 

물론 알상무는 '확실하다'는 단어 대신 '그럴 수 있다'며 신중한 태도를 보였지만, 이는 '개미 무덤'으로 불리던 섹터에 대한 평가가 근본적으로 변하고 있음을 시사합니다. AI와 같은 파괴적인 신기술이 과거에 위험하다고 여겨졌던 산업의 리스크-보상 구조 자체를 바꿀 수 있다는 중요한 사실을 일깨워줍니다.

 

 

 

5. 결국, 최고의 전략은 '둘 다 사는 것'이었다

 

토론에서 가장 놀라운 반전은 마지막에 나왔습니다. 각자의 주장을 치열하게 방어하던 두 전문가는 '실전 투자 전략'을 묻는 질문에 놀랍게도 상대방의 섹터를 자신의 포트폴리오에 포함하라고 조언했습니다. 논쟁이라는 '공연'이 끝나자 진짜 전문가의 지혜가 드러나는 순간이었습니다.

 

• '바이오'를 외쳤던 알상무는 포트폴리오의 30%를 '반도체와 AI 인프라'에 배분하라고 추천했습니다.

• 'AI 인프라'를 주장했던 하창완 대표 역시 포트폴리오의 일부로 자신도 '바이오 신약'을 좋아한다고 인정했습니다.

토론의 상징적인 마무리는 하창완 대표가 들어 보인 '44달러' 푯말이었습니다. 그는 숫자 '사사(44)'의 의미가 "이것도 사고 저것도 사라"는 뜻이라고 설명했습니다.

 

결국 이 논쟁이 주는 가장 값진 교훈은 이것일지 모릅니다. 투자의 목표는 미래의 단 하나의 승자를 예측하는 것이 아니라, 서로 연결된 여러 메가트렌드로부터 가치를 얻어낼 수 있는 견고한 포트폴리오를 구축하는 것입니다.

 

 

Conclusion

 

두 전문가의 치열한 논쟁은 바이오냐 AI냐, 소비재냐 로봇이냐의 선택 문제가 아니었습니다. 이 거대한 흐름들이 어떻게 서로를 강화하며 미래를 만들어가는지를 이해하는 과정이었습니다. 소비재 기업의 물류 창고에서 로봇이 일하고, 바이오 기업의 연구실에서 AI가 신약을 개발하는 시대입니다. 진정한 승리는 어느 한쪽에 베팅하는 것이 아니라, 이들 사이의 연결고리를 발견하고 포트폴리오에 담아내는 투자자에게 돌아갈 것입니다.

 

이제 당신의 선택만 남았습니다. 두 전문가의 통찰을 바탕으로, 당신의 포트폴리오에 어떤 '연결고리'를 더하시겠습니까?