테슬라 2024년 3분기 실적 발표 (10월24일 오전6시30분): 주가 하락을 멈출 수 있을까?

테슬라는 전기차 시장을 선도하는 기업으로, 혁신적인 기술과 과감한 전략을 통해 글로벌 자동차 시장에서 강력한 입지를 구축해왔습니다. 그러나 2024년 하반기에 들어서면서 테슬라 주가는 큰 폭으로 하락했습니다. 9월 말 이후 약 17% 하락한 주가는 투자자들에게 우려를 불러일으켰습니다. 이 하락세는 주로 로보택시(Robotaxi) 데이에서 기대에 미치지 못한 발표와 그 이후 일어난 이익 실현 매도에 기인한 것입니다.

이제 투자자들의 시선은 2024년 3분기 실적 발표에 쏠려 있습니다. 테슬라는 10월 23일 수요일, 장 마감 후 3분기 실적을 발표할 예정이며, 이번 발표가 주가 하락세를 반전시킬 수 있을지 주목되고 있습니다. 테슬라의 이번 실적 발표는 판매량 증가와 이익률 회복이 핵심 요소로 작용할 전망이며, 자율주행 기술과 로보택시 계획에 대한 추가적인 정보가 제공될 것으로 기대됩니다.

 

월가는 테슬라의 3분기 실적이 주당 순이익 60센트, 매출 255억 달러에 이를 것으로 예상하고 있습니다. 이는 2023년 3분기와 비교했을 때 매출은 증가했지만 이익이 감소한 상황을 반영하는 수치입니다. 테슬라는 2024년 3분기에 46만 5천 대의 차량을 출하하며 매출 성장을 이뤘지만, 가격 인하와 구매 인센티브 제공으로 인해 이익률이 하락한 것이 주된 이유입니다.

이번 실적 발표는 단순히 3분기 성과를 평가하는 것을 넘어, 미래 전망과 2025년 목표를 어떻게 달성할 것인지에 대한 중요한 지표가 될 것입니다. 테슬라가 가격 인하와 이익률 하락 압박 속에서 어떻게 성장 전략을 조정할지, 그리고 자율주행 기술의 상용화 시점과 관련된 구체적인 계획이 제시될지에 대한 투자자들의 기대가 높습니다.

 

테슬라는 2024년 10월 23일 수요일 오후 4시 30분(미국 중부 시간) / 10월 24일 (목) 오전 6시 30분(한국 시간)에 2024년 3분기 실적과 Q&A 웹캐스트를 진행할 예정입니다. 해당 발표는 테슬라 투자자 관계 웹사이트(Tesla Investor Relations)에서 생중계되며, 이후 다시보기 또한 제공됩니다. 자세한 3분기 업데이트는 여기에서 확인할 수 있습니다.

 

https://www.youtube.com/watch?v=7B6LwrlHQSw

 

 

1. 테슬라 실적에 대한 시장 기대

이번 실적 발표에서 월가는 테슬라의 3분기 실적이 주당 순이익(EPS) 60센트, 매출 255억 달러에 이를 것으로 예상하고 있습니다. 이는 지난해 같은 기간인 2023년 3분기 실적인 주당 순이익 66센트, 매출 234억 달러와 비교하면, 매출은 증가했지만 이익은 감소한 수치입니다.

 

매출 증가는 비교적 명확한 이유가 있습니다. 테슬라는 2024년 3분기 동안 46만 5천 대의 차량을 출하했으며, 이는 2023년 3분기의 43만 5천 대와 비교하면 증가한 수치입니다. 전기차 시장에서의 지속적인 수요 증가와 테슬라의 글로벌 생산 능력 확장은 매출 상승의 주요 요인으로 작용하고 있습니다.

 

그러나 이익 감소는 두 가지 주요 요인 때문입니다. 첫째, 테슬라는 가격 경쟁력을 유지하기 위해 차량 가격을 인하하고 있으며, 이로 인해 이익률이 줄어들고 있습니다. 둘째, 잠재 구매자들에게 더 많은 인센티브를 제공하고 있는 것도 이익률을 압박하는 요소로 작용하고 있습니다.

 

실제로 2023년 3분기 테슬라가 차량 한 대당 평균 4만 4천 달러를 벌어들인 반면, 2024년 3분기에는 4만 2,500달러로 감소할 것으로 예상되고 있습니다.

 

2. 이익률에 대한 기대와 투자자들의 관심

테슬라의 이익률은 이번 3분기 실적에서 핵심적인 관심사 중 하나입니다. 테슬라는 최근 몇 분기 동안 차량 가격 인하와 구매자 인센티브 제공으로 인해 이익률이 낮아진 상황에 직면해 있습니다. 하지만 이번 3분기에서는 투자자들이 이익률 개선을 기대하고 있습니다.

 

월가에서는 2024년 3분기 **영업 이익률이 약 8%**에 이를 것으로 예측하고 있습니다. 이는 2분기에 기록한 6.3%보다 크게 개선된 수치로, 테슬라가 가격 인하와 비용 절감을 통해 어느 정도의 수익성 회복을 이룰 것으로 보고 있습니다. 특히, 테슬라는 전기차 생산 및 공급망 효율성을 지속적으로 개선하고 있으며, 이를 통해 원가 절감을 목표로 하고 있습니다.

 

테슬라는 또한 배터리 기술과 자체 생산 능력을 강화하여, 향후 더 나은 이익률을 달성하기 위한 준비를 하고 있습니다. 최근 머스크는 4680 배터리 셀의 대량 생산이 테슬라의 이익률에 긍정적인 영향을 미칠 것이라고 언급한 바 있으며, 배터리 비용이 지속적으로 낮아질 경우 이익률은 더 개선될 가능성이 큽니다.

 

투자자들이 가장 주목하는 부분은 테슬라가 전기차 시장에서의 수요를 안정적으로 유지할 수 있을지입니다. 2024년 1분기 실적 발표에서 머스크는 "올해는 작년보다 더 많은 판매를 기록할 것"이라고 자신감을 표명한 바 있습니다. 그러나 이를 달성하기 위해서는 테슬라가 4분기에 51만 5천 대의 차량을 출하해야 하지만, 월가의 예상은 49만 대로 다소 낮게 잡혀 있습니다. 이는 2024년 전체 차량 출하량이 180만 대에 미치지 못할 수 있음을 의미하며, 2023년 기록과 비슷한 수준에 머물 가능성이 있습니다. 이에 따라 투자자들은 4분기 실적 전망에 대한 일론 머스크의 발언에 주목하고 있습니다.

 

3. 미래 전망과 2025년 예상

테슬라의 2024년 3분기 실적 발표에서는 미래 전망과 2025년 예상에 대한 투자자들의 관심이 집중될 것입니다. 테슬라가 2024년 말까지 연간 출하 목표를 달성할 수 있을지 여부가 주요 이슈 중 하나이며, 2025년으로 넘어가면서 테슬라의 성장이 어느 방향으로 나아갈지에 대한 힌트가 이번 발표에서 제시될 것으로 기대됩니다.

 

월가는 2025년 테슬라가 약 200만 대의 차량을 출하할 것으로 예상하고 있습니다. 이는 2024년 예상 출하량인 180만 대보다 약 11% 증가한 수치로, 테슬라가 글로벌 생산 능력을 계속해서 확장하고 차량 수요를 견인할 수 있다는 가정에 기반한 예측입니다. 이러한 성장을 달성하기 위해서는 기가팩토리의 생산 확대가 핵심적입니다. 테슬라는 이미 상하이, 베를린, 텍사스에 대규모 생산 시설을 운영하고 있으며, 각 공장의 생산 능력을 극대화하는 것이 테슬라의 연간 출하 목표 달성에 중요한 역할을 할 것입니다.

 

특히, 상하이 기가팩토리는 테슬라의 글로벌 차량 출하에서 큰 비중을 차지하고 있습니다. 이 공장은 아시아 시장뿐만 아니라 유럽과 미국으로도 차량을 수출하고 있어, 글로벌 공급망의 핵심적인 허브로 기능하고 있습니다. 또한 베를린 기가팩토리는 유럽 내 수요를 충족시키는 데 중점을 두고 있으며, 텍사스 공장은 미국과 캐나다 시장에 집중하고 있습니다. 이러한 공장 간의 효율적인 생산 배분과 공급망 최적화는 2025년 예상 출하량 달성에 매우 중요한 요소로 작용할 것입니다.

 

또한, 모델 Y와 모델 3 같은 테슬라의 주력 모델뿐만 아니라 사이버트럭과 테슬라 세미와 같은 새로운 모델의 성공적인 출시와 생산이 2025년 실적에 중요한 영향을 미칠 것입니다. 사이버트럭은 픽업 트럭 시장에서 새로운 트렌드를 창출할 것으로 기대되며, 테슬라 세미는 상업용 전기차 시장에서 테슬라의 입지를 강화할 중요한 제품입니다. 이러한 모델들이 예정대로 출시되고 대량 생산에 들어간다면, 테슬라는 2025년 차량 출하 목표를 충분히 달성할 가능성이 큽니다.

 

하지만 2025년의 목표를 달성하기 위해서는 전기차 배터리 공급망이 안정적이어야 합니다. 테슬라는 자사의 4680 배터리 셀을 대규모로 생산하는 데 중점을 두고 있으며, 이를 통해 배터리 비용을 절감하고 차량의 이익률을 높이려는 전략을 추구하고 있습니다. 이 배터리 셀의 성공적인 대량 생산은 테슬라의 미래 성과에 큰 영향을 미칠 것입니다. 4680 배터리 셀은 에너지 밀도가 높고 생산 효율성이 뛰어나며, 이는 테슬라가 더 낮은 가격에 더 많은 차량을 생산하고 공급할 수 있도록 도와줄 것입니다.

 

따라서 이번 3분기 실적 발표에서 2025년의 성장을 위한 전략적 방향에 대한 힌트를 얻을 수 있을지에 대한 기대가 큽니다. 테슬라가 2025년에 200만 대의 차량을 출하하고, 지속적으로 수익성을 유지할 수 있을지 여부는 투자자들이 주목하는 핵심 사항입니다.

 

4. 로보택시와 자율주행 기술에 대한 불안감

테슬라의 2024년 3분기 실적 발표와 더불어 중요한 이슈는 로보택시와 자율주행 기술의 개발 현황입니다. 테슬라는 2024년 10월 10일 로보택시 데이를 통해 자율주행 차량에 대한 계획을 발표했지만, 투자자들에게는 더 구체적인 로드맵과 기술적 진전에 대한 정보가 부족하다는 평가를 받았습니다. 이는 실망감을 안겨주었고, 테슬라 주가의 하락을 부추긴 요소 중 하나로 작용했습니다.

 

로보택시와 자율주행 기술은 테슬라의 미래 성장을 위한 핵심 요소로 자리 잡고 있습니다. 일론 머스크는 자율주행 기술이 완성되면 테슬라가 교통의 패러다임을 바꾸는 혁신적인 기업으로 자리매김할 것이라고 여러 차례 강조해왔습니다. 그러나 현재까지 완전 자율주행 기술(Full Self-Driving, FSD)에 대한 진전은 기대보다 느린 편이며, 특히 안전성과 규제 문제가 주요 걸림돌로 작용하고 있습니다.

 

투자자들의 불안은 테슬라가 로보택시를 상용화하는 데 얼마나 더 시간이 걸릴 것인지에 대한 불확실성에서 기인합니다. 자율주행 기술이 완전히 상용화되기 위해서는 법적 규제와 기술적 안정성이 뒷받침되어야 하는데, 현재 전 세계 여러 나라에서 자율주행 기술에 대한 규제가 아직 명확하게 정비되지 않았습니다. 이로 인해 테슬라는 자율주행 기술의 상용화 시점을 구체적으로 제시하지 못하고 있으며, 이는 투자자들의 기대를 충족시키지 못하는 상황입니다.

 

특히, 테슬라의 로보택시가 상용화되면 이는 차량 판매 모델을 근본적으로 변화시킬 수 있습니다. 현재는 차량 판매를 통해 수익을 창출하고 있지만, 로보택시가 도입되면 운송 서비스를 기반으로 한 새로운 수익 모델이 가능해집니다. 이는 테슬라가 교통 서비스 산업으로 확장할 기회를 제공하지만, 그 전제는 자율주행 기술의 완성도와 상용화 시점에 달려 있습니다.

 

따라서 이번 3분기 실적 발표에서 자율주행 기술 개발 현황에 대한 추가적인 정보와 향후 계획이 얼마나 명확하게 제시될지가 투자자들의 큰 관심사 중 하나입니다. 머스크가 로보택시와 자율주행 기술의 진전 상황을 어떻게 설명할지, 그리고 이를 통해 테슬라의 미래 성장을 어떻게 그려낼지에 대한 투자자들의 기대가 큽니다.

 

결론

이번 2024년 3분기 실적 발표는 테슬라의 주가 하락을 멈추고, 기업이 다시 성장 궤도에 오를 수 있을지 여부를 결정짓는 중요한 시점입니다. 테슬라는 전기차 시장에서의 지배적인 위치와 혁신적인 기술력으로 세계적인 주목을 받고 있지만, 가격 인하와 이익률 감소로 인해 수익성에 대한 우려가 제기되고 있습니다. 특히, 로보택시와 자율주행 기술에 대한 시장의 기대가 높았음에도 불구하고, 충분한 진전과 구체적인 로드맵이 제시되지 않은 점이 주가 하락의 원인으로 작용했습니다.

 

투자자들은 이번 실적 발표를 통해 테슬라가 이익률 회복과 판매량 목표 달성이라는 두 마리 토끼를 잡을 수 있을지에 주목하고 있습니다. 또한, 일론 머스크가 자율주행 기술의 상용화와 로보택시 서비스의 미래를 어떻게 설명할지, 그리고 2025년 예상 출하량인 200만 대 목표를 달성하기 위한 구체적인 전략이 제시될지에 대한 기대가 큽니다.

 

테슬라는 여전히 전기차 시장을 주도하는 위치에 있으며, 4680 배터리 셀과 같은 혁신적인 기술 개발이 미래의 수익성과 성장성에 큰 역할을 할 것입니다. 그러나 시장은 이러한 기술들이 실제로 상용화되고 수익성에 기여할 수 있을지에 대한 실질적인 증거를 기다리고 있습니다. 이번 실적 발표에서 테슬라가 미래 전략을 명확히 하고 투자자들의 신뢰를 회복할 수 있다면, 주가 하락을 멈추고 새로운 도약의 발판을 마련할 수 있을 것입니다.