테슬라, 3분기 실적 보고서 – 순이익 21억 7천만 달러 기록

2024년 3분기는 테슬라의 성장을 확인할 수 있는 중요한 시기였습니다. 테슬라는 전기차 시장에서의 선도적인 입지를 공고히 하며, 에너지 저장 및 서비스 부문에서의 성과를 통해 비즈니스 모델의 다각화를 성공적으로 추진하고 있습니다. 이번 분기는 단순한 매출 증가뿐 아니라, 테슬라가 추진하는 지속 가능한 에너지 전환을 위한 전략적 성과가 구체화된 시점이었습니다. **메가팩(Megapack)**과 **파워월(Powerwall)**을 비롯한 에너지 저장 장치는 기록적인 매출과 수익률을 기록했고, 슈퍼차저(Supercharger) 네트워크 확장과 서비스 부문의 수익성 개선은 테슬라가 전기차 시장에서의 고객 만족도를 더욱 높이는 계기가 되었습니다.

 

특히, 테슬라는 에너지 사업 부문에서 52%라는 높은 매출 성장률을 기록했으며, 에너지 저장 제품의 30.5%의 기록적인 총이익률은 이 사업이 단순한 보조 사업이 아닌, 테슬라의 핵심 성장 동력 중 하나로 자리잡았음을 의미합니다. 에너지와 기타 사업 부문에서의 이러한 성장은 테슬라가 단순히 전기차 제조사에 머무르지 않고, 지속 가능한 에너지 솔루션 제공 기업으로 진화하고 있음을 보여줍니다.

 

가격 인하 및 저금리 금융 지원에도 불구하고 매출 증가

이번 분기 동안 테슬라는 차량 가격을 인하하고 저금리 금융 지원을 통해 판매량을 증가시켰습니다. 그 결과, 전년 대비 6.4% 증가한 462,890대의 차량을 판매했습니다. 특히 이번 분기 동안 차량당 생산 비용이 35,100달러로 감소하며 최저 수준을 기록했습니다.

테슬라는 에너지 사업 부문에서도 강력한 성과를 기록하며 30.5%의 기록적인 매출 총이익률을 달성했습니다. 2024년 3분기에는 메가팩(Megapack) 생산이 한 주에 200대에 도달하며 생산 능력을 크게 향상시켰습니다.

 

가격 인하의 배경과 영향

테슬라는 최근 몇 년 동안 전기차 시장에서의 경쟁이 심화되면서 가격 인하 전략을 취해왔습니다. 특히, 주요 모델인 Model 3와 Model Y에 대해 가격을 지속적으로 낮춰 고객 접근성을 높였습니다. 이러한 가격 인하에도 불구하고, 테슬라는 생산 비용을 혁신적으로 줄임으로써 이익을 유지하고 있습니다. 2024년 3분기 테슬라의 차량당 생산 비용은 역대 최저치인 35,100달러를 기록했으며, 이는 원자재 비용 하락과 공급망 효율성 향상 덕분이었습니다​.

 

또한, S3XY 모델의 평균 판매 가격(ASP)은 하락했지만, 매출은 전년 대비 6.4% 증가한 462,890대의 차량 판매 덕분에 안정적인 성장을 기록했습니다. 특히, 규제 크레딧 수익과 같은 추가 수익원이 순이익 증가에 기여하며 가격 인하로 인한 매출 감소를 상쇄했습니다​.

저금리 금융 지원의 효과

테슬라는 소비자들이 더 쉽게 차량을 구입할 수 있도록 저금리 금융 지원을 제공했습니다. 특히, 높은 금리로 인해 자동차 구입이 어려운 시장 상황 속에서도 테슬라는 금융 지원 프로그램을 통해 고객들의 구매 부담을 줄였습니다. 그 결과, 구매 장벽이 낮아지면서 더 많은 고객이 테슬라 차량을 선택하게 되었고, 이는 판매량 증가로 이어졌습니다.

 

저금리 금융 지원은 기존 차량 구매자뿐만 아니라 새로운 고객층을 유입하는 데 중요한 역할을 했습니다. 이로 인해 노후화된 모델 라인업에서도 구매 수요가 증가하였고, 테슬라는 이를 통해 판매량을 안정적으로 유지할 수 있었습니다. 실제로 테슬라는 전년 대비 더 많은 차량을 판매하면서도 10.8%의 영업 마진을 달성해, 가격 인하와 금융 지원에도 불구하고 비용 효율성을 유지한 점이 주목됩니다​.

매출과 이익 동반 성장의 원동력

이처럼 가격 인하와 금융 지원을 병행한 전략은 매출 증대와 더불어 테슬라의 전반적인 수익성을 강화하는 데 기여했습니다. 테슬라는 차량 가격을 낮춤으로써 더 많은 소비자에게 전기차 구매 기회를 제공했으며, 저금리 금융 프로그램으로 구매 접근성을 더욱 확대했습니다. 이와 동시에 생산 효율성을 극대화하고, 부가적인 수익원(예: 규제 크레딧, 서비스 및 기타 매출)에서 이익을 창출하여, 가격 인하로 인한 수익성 악화를 성공적으로 상쇄했습니다.

 

결과적으로, 테슬라는 이번 분기에 251억 8천만 달러의 매출과 21억 7천만 달러의 순이익을 기록하면서 전년 동기 대비 17.3% 증가한 순이익을 달성했습니다. 이는 가격 인하와 같은 단기적인 손실 가능성에도 불구하고 장기적인 성장 전략을 효과적으로 실행한 결과로 해석될 수 있습니다.

 

세부적인 재무 성과

테슬라의 2024년 3분기 실적은 차량 판매 증가와 비용 절감을 바탕으로 매출과 이익이 동반 상승한 결과를 보였습니다. 특히, 총 매출, 영업 이익, 순이익 등 주요 재무 지표에서 큰 개선을 이루며 투자자들의 기대를 상회하는 성과를 기록했습니다. 세부적인 수치를 중심으로 이번 분기 테슬라의 재무 성과를 보다 자세히 살펴보겠습니다.

 

1. 총 매출

테슬라의 총 매출은 251억 8천만 달러로, 전년 동기 대비 8% 증가했습니다​. 이번 매출 증가는 다음과 같은 주요 요인에 의해 이루어졌습니다:

• 자동차 판매: 테슬라의 자동차 판매 부문 매출은 200억 2천만 달러로, 전년 대비 소폭 증가했으며, 전체 매출의 79%를 차지했습니다. 가격 인하와 금융 지원에도 불구하고 판매량 증가 덕분에 매출 성장이 가능했습니다.
• 에너지 사업: 에너지 생성 및 저장 부문 매출은 23억 7천만 달러로 전년 동기 대비 52% 증가했습니다. 이 부문은 테슬라의 에너지 저장 솔루션인 메가팩(Megapack)과 파워월(Powerwall)의 높은 수요에 힘입어 성장을 기록했습니다.
• 서비스 및 기타 부문: 서비스 및 기타 매출은 27억 9천만 달러로 29% 증가하며, 차량 수리, 부품 판매, 슈퍼차저 네트워크와 같은 서비스 부문의 기여도가 크게 증가했습니다​.

2. 매출 총이익 및 영업 이익

테슬라의 매출 총이익은 49억 9천만 달러로, 총이익률은 **19.8%**를 기록했습니다. 이는 전년 동기 대비 195bp(1.95%p) 상승한 수치로, 가격 인하와 매출 증가에도 불구하고 원가 절감을 통해 이익률을 높인 결과입니다.

• 영업 이익은 27억 달러로, 영업 마진은 **10.8%**를 기록했습니다. 이는 전년 동기 대비 323bp(3.23%p) 상승한 수치로, 생산 비용 절감과 운영 효율성 향상이 영업 이익 개선에 기여했습니다​.

3. 순이익

GAAP 기준 테슬라의 순이익은 21억 7천만 달러로, 전년 동기 대비 17.3% 증가했습니다​(TSLA-Q3-2024-Update). 이와 더불어 비 GAAP 기준 순이익은 25억 5천만 달러로 8% 상승하였으며, 주당 순이익(EPS)은 GAAP 기준으로 0.62달러, 비 GAAP 기준으로 0.72달러를 기록하며 애널리스트들의 예상치를 상회했습니다​.

4. 현금 흐름

테슬라는 이번 분기 63억 달러의 영업 현금 흐름을 기록했으며, 잉여 현금 흐름은 27억 4천만 달러로 전년 동기 대비 223% 증가했습니다​(TSLA-Q3-2024-Update). 이러한 현금 흐름 증가는 매출 성장과 비용 절감 덕분에 이루어졌으며, 테슬라는 이를 통해 향후 투자와 생산 능력 확장에 필요한 유동성을 충분히 확보하고 있습니다.

5. 자본 지출

2024년 3분기 테슬라의 자본 지출(CapEx)은 35억 1천만 달러로, 전년 동기 대비 43% 증가했습니다. 이러한 지출 증가는 Cybertruck 및 기타 신차 생산 설비 확장, 에너지 사업 확장, 그리고 인공지능(AI) 및 자율 주행 기술에 대한 투자 강화와 같은 주요 프로젝트에 사용되었습니다​.

6. 규제 크레딧 수익

테슬라는 3분기 동안 7억 3천 9백만 달러의 규제 크레딧 수익을 기록했습니다. 이는 전 분기에 비해 감소했지만, 여전히 테슬라의 수익성에 크게 기여하는 요소로 작용하고 있습니다. 다른 제조사들이 배출 기준을 맞추지 못한 상황에서 테슬라는 이 크레딧을 판매하며 지속적으로 이익을 창출하고 있습니다​.

 

 

주요 비즈니스 및 전략적 성과

테슬라는 이번 분기에 새로운 저가 모델 출시 준비에 박차를 가하고 있습니다. 2025년 상반기부터 생산이 시작될 예정인 새로운 차량들은 기존 모델 부품을 공유하여 생산 비용을 최소화할 예정입니다. 이러한 생산 전략을 통해 2023년 대비 50% 이상의 성장을 기대하고 있습니다.

 

또한 테슬라는 "We, Robot" 행사에서 로보택시(Robotaxi)와 관련된 장기 비전을 발표하며, 자율 주행 기술의 상용화 및 비용 효율성을 강조했습니다. 로보택시는 자동차 공유 서비스나 대중교통보다 저렴한 비용으로 자율 주행을 제공할 계획입니다​.

 

1. 신차 출시 및 생산 능력 확장

테슬라는 2025년 상반기부터 새로운 저가 모델을 출시할 계획을 밝히며, 시장의 기대를 한층 높였습니다. 이 저가 모델들은 기존 생산 라인에서 기존 부품을 공유하는 방식으로 생산될 예정입니다. 이러한 전략을 통해 테슬라는 비용 절감 효과는 다소 제한적일 수 있지만, 생산 효율성을 극대화하여 2023년 대비 50% 이상의 차량 생산량 증가를 목표로 하고 있습니다​.

 

특히, 테슬라는 자율 주행 기능을 염두에 두고 설계된 로보택시(Robotaxi) 개발에 박차를 가하고 있습니다. 이번 분기에는 We, Robot 행사에서 자율 주행 기술의 상용화와 관련된 구체적인 계획을 발표하며, 미래 이동 수단에 대한 새로운 비전을 제시했습니다. 로보택시는 개인 차량 소유 비용이나 대중교통보다 저렴한 운송 비용을 제공할 예정이며, 이는 테슬라의 자율 주행 기술이 얼마나 성숙해지고 있는지를 보여줍니다.

 

또한, 2024년 3분기 동안 테슬라는 Cybertruck의 생산을 본격화했으며, 첫 번째로 긍정적인 영업 마진을 달성했습니다. 이는 테슬라가 새로운 모델을 통해 성공적으로 시장을 확대하고 있다는 증거입니다​.

2. 비용 절감 및 운영 효율성 개선

테슬라는 이번 분기 동안 차량당 생산 비용을 약 35,100달러로 낮추며 역대 최저 수준을 기록했습니다​. 이는 원자재 비용 감소, 물류 및 관세 비용 절감, 생산 효율성 향상 덕분에 이루어진 성과입니다. 이러한 비용 절감은 차량 가격 인하와 저금리 금융 지원에도 불구하고 **영업 마진을 10.8%**까지 끌어올리는 데 기여했습니다​.

 

테슬라는 또한 에너지 사업 부문에서도 비용 절감 효과를 누리고 있습니다. 특히, 상하이 공장에서의 비용 절감이 두드러졌으며, 이 공장은 이번 분기에 3백만 번째 차량 생산을 기록했습니다. 상하이 공장은 테슬라의 글로벌 비용 구조 개선에 크게 기여하고 있으며, 중국 시장에서의 수요 증가에 맞춰 효율적으로 대응하고 있습니다​.

3. 에너지 사업의 확장과 수익성 강화

테슬라는 에너지 부문에서 계속해서 강력한 성과를 내고 있습니다. 2024년 3분기 동안 에너지 저장 제품의 매출 총이익률은 **30.5%**로, 역대 최고치를 기록했습니다​. 또한, **파워월 3(Powerwall 3)**는 2분기 연속으로 역대 최고 배치 기록을 세우며, 메가팩(Megapack)의 생산 능력도 크게 향상되었습니다. 특히, Lathrop 공장에서 메가팩 생산은 주당 200대에 도달하여 연간 40GWh의 생산 능력을 보유하게 되었습니다​.

 

테슬라는 에너지 사업에서 단순히 매출을 늘리는 것뿐만 아니라, **가상 발전소(Virtual Power Plant)**와 같은 새로운 비즈니스 모델을 통해 에너지 시장에서의 입지를 강화하고 있습니다. 현재 10만 개 이상의 파워월이 가상 발전소 프로그램에 등록되어 있으며, 이를 통해 소비자는 추가적인 재정적 가치를 창출할 수 있습니다. 테슬라는 이러한 전략을 통해 에너지 시장에서의 수익성을 지속적으로 높여가고 있습니다​.

4. 인공지능 및 자율 주행 기술의 진전

2024년 3분기 동안 테슬라는 자율 주행(AI 기반 FSD) 기술의 개발에도 상당한 진전을 이루었습니다. 테슬라는 AI 훈련 컴퓨팅 파워를 75% 이상 확장하며, 향후 기술 개선에 필요한 인프라를 지속적으로 구축하고 있습니다. FSD V12는 더 많은 데이터를 활용한 훈련 덕분에 더욱 안전하고 편안한 자율 주행 경험을 제공하며, Actually Smart Summon 기능이 도입되어 주차장에서 차량이 자율적으로 사용자를 찾아오는 기능이 포함되었습니다​.

 

이 외에도 Cybertruck에 처음으로 자율 주행을 위한 완전한 신경망이 도입되어 고속도로 주행에서 새로운 자율 주행 경험을 제공할 예정입니다. 또한, 테슬라는 29,000개의 H100 GPU를 사용한 대규모 클러스터를 텍사스 기가팩토리에 구축 중이며, 이는 2024년 말까지 50,000 H100 GPU로 확장될 예정입니다​.

5. 서비스 및 기타 부문의 성장

테슬라는 3분기 동안 서비스 및 기타 부문에서 기록적인 성과를 달성했습니다. 서비스 부문은 슈퍼차저(Supercharger) 네트워크 확장, 서비스 센터 이익 개선, 부품 판매 증가 등으로 인해 영업 이익이 90% 이상 증가했습니다​. 테슬라의 슈퍼차저 네트워크는 이번 분기에 22% 확장되어, 글로벌 인프라 확장이 지속되고 있습니다​.

 

에너지 및 기타 사업 성과

에너지 부문에서는 30.5%의 매출 총이익률을 기록하며 강력한 성과를 이어갔습니다. 또한, 파워월(Powerwall) 3의 배치가 역대 최고치를 기록하며, 두 분기 연속 성장세를 보였습니다. 서비스 부문에서도 슈퍼차저(Supercharger) 네트워크 확장과 부품 판매 증가로 인해 영업이익이 90% 이상 증가했습니다.

 

1. 에너지 저장 부문 성과

테슬라는 이번 분기에 에너지 사업에서 기록적인 성과를 거두었습니다. 에너지 저장 제품의 총이익률은 **30.5%**에 달하며, 이는 테슬라 역사상 가장 높은 수익률입니다​(TSLA-Q3-2024-Update). 특히 **메가팩(Megapack)**과 **파워월(Powerwall)**의 판매가 크게 증가하면서, 에너지 사업 부문은 전년 동기 대비 52% 성장한 23억 7천만 달러의 매출을 기록했습니다​.

• 메가팩(Megapack): 테슬라의 메가팩은 대규모 에너지 저장 장치로, 전력망에 안정성을 제공하고 재생에너지의 효율성을 극대화하는 역할을 합니다. 2024년 3분기 동안 테슬라는 Lathrop 공장에서 메가팩의 생산 능력을 주당 200대까지 끌어올리며 연간 40GWh에 해당하는 생산 규모를 달성했습니다​. 이와 같은 생산 능력 확장은 글로벌 에너지 시장에서 테슬라의 입지를 더욱 강화하고 있으며, 이를 통해 테슬라는 전력망 관련 수요 증가에 대응하고 있습니다.
• 파워월(Powerwall): 파워월 3는 가정용 에너지 저장 장치로, 3분기 동안 두 번째로 연속적인 배치 기록을 경신했습니다. 파워월은 가정 내에서 태양광 패널과 결합해 에너지를 저장하고 필요할 때 사용하게 함으로써 에너지 비용을 절감하고, 전력망에 대한 의존도를 줄여주는 역할을 합니다. 10만 개 이상의 파워월이 현재 가상 발전소(Virtual Power Plant, VPP) 프로그램에 등록되어 있으며, 이를 통해 소비자들은 전력망에 에너지를 공급해 추가적인 재정적 가치를 얻고 있습니다​.

테슬라는 또한 상하이에서 메가팩 공장을 건설 중이며, 이 공장은 2025년 1분기부터 제품 출하를 시작할 계획입니다. 이는 테슬라가 전 세계 에너지 저장 수요 증가에 효과적으로 대응할 수 있도록 하는 핵심 전략입니다​.

2. 서비스 및 기타 사업 성과

서비스 및 기타 부문도 테슬라의 수익성을 크게 개선하는 데 기여했습니다. 2024년 3분기 동안 서비스 및 기타 매출은 27억 9천만 달러로, 전년 동기 대비 29% 증가했습니다​. 이 부문에서의 수익성 증대는 특히 슈퍼차저(Supercharger) 네트워크 확장, 서비스 센터 운영 효율화, 그리고 부품 및 부가 상품 판매 증가 덕분입니다.

• 슈퍼차저 네트워크 확장: 테슬라는 3분기 동안 슈퍼차저 네트워크를 22% 확장하며 전 세계적으로 6,706개의 슈퍼차저 스테이션을 운영하고 있습니다. 이는 충전 인프라가 전기차 보급에 중요한 역할을 한다는 점을 고려할 때, 테슬라의 경쟁 우위를 더욱 공고히 하는 요소로 작용하고 있습니다. 슈퍼차저 네트워크의 확장은 테슬라 차량 소유자에게 빠르고 효율적인 충전 경험을 제공하며, 충전 수익의 증가에도 기여하고 있습니다​.
• 서비스 센터와 모바일 서비스: 테슬라는 2024년 3분기 동안 서비스 센터에서의 영업 이익을 개선했으며, 서비스 네트워크가 확대됨에 따라 고객 만족도도 향상되었습니다. 또한 모바일 서비스 팀은 1,933대의 차량을 통해 고객에게 직접 찾아가는 서비스를 제공하고 있습니다. 이러한 접근 방식은 서비스 제공의 효율성을 높이고, 고객 편의성을 극대화하는 데 기여하고 있습니다​.
• 부품 판매 및 상품: 테슬라는 부품 및 부가 상품 판매를 통해서도 높은 수익성을 기록했습니다. 차량 수리가 필요한 고객들에게 부품을 제공하고, 테슬라 브랜드와 관련된 상품 판매로 추가적인 수익을 창출하고 있습니다.

3. 가상 발전소 및 에너지 시장에서의 혁신

테슬라는 단순한 에너지 저장 솔루션을 넘어, **가상 발전소(VPP)**와 같은 혁신적인 비즈니스 모델을 통해 에너지 시장에서의 리더십을 강화하고 있습니다. VPP는 여러 가정에 설치된 파워월을 연결해, 필요할 때 전력을 공급하고 에너지 수요를 관리하는 방식입니다. 이 프로그램은 전력망에 유연성을 제공하면서, 소비자들에게 추가적인 수익을 안겨주는 상생 모델입니다. 이처럼 테슬라는 에너지 저장 장치뿐만 아니라, 에너지 관리 솔루션에서도 새로운 가치를 창출하고 있습니다​.

 

 

 

 

 

결론

테슬라는 2024년 3분기 동안 전기차, 에너지, 서비스 부문에서 모두 기록적인 성과를 이루며, 미래 성장의 중요한 기반을 구축했습니다. **메가팩(Megapack)**과 파워월(Powerwall) 같은 에너지 저장 장치의 확장과 가상 발전소(Virtual Power Plant) 모델의 도입은 테슬라가 단순히 전기차 제조사로서의 역할을 넘어서, 지속 가능한 에너지 전환의 핵심 주체로 자리매김하고 있음을 나타냅니다.

 

또한, 테슬라의 슈퍼차저 네트워크 확장과 서비스 센터 운영 효율성 개선은 전기차 인프라 경쟁에서 테슬라가 독보적인 경쟁 우위를 점하고 있음을 보여줍니다. 이러한 서비스 부문의 성장은 테슬라 차량 소유자들에게 보다 편리한 경험을 제공함으로써 브랜드 충성도를 강화하고, 전 세계적으로 전기차 보급을 촉진하는 중요한 요소로 작용할 것입니다.

 

결론적으로, 테슬라는 에너지와 기타 서비스 사업의 성장을 통해 전기차 외에도 새로운 수익원을 확장하며, 향후 지속 가능한 에너지 산업에서의 리더십을 강화할 수 있는 위치에 있습니다. 이러한 다각화된 비즈니스 모델은 테슬라가 지속 가능한 미래를 위한 기업으로 성장할 수 있도록 하는 중요한 토대가 될 것입니다.

 

2024.10.24 6:20