한화오션, 미국 함정 정비시장 (MRO) 진출... 새로운 캐시카우 될까?

한화오션이 미국 함정의 유지ㆍ보수(MRO) 시장에 진출하기 위한 중요한 사전 단계인 함정정비협약(MSRA)을 이달 안에 체결할 것으로 예상됩니다. 이는 HD현대중공업이 최근 MSRA를 체결한 데 이어 국내 방산업체들이 미국 해군 함정 MRO 시장에 본격적으로 진출하는 흐름을 보여줍니다. 이번 블로그에서는 한화오션의 이번 진출이 어떤 의미를 가지며, 어떤 기회와 도전 과제가 있는지 살펴보겠습니다.

HD현대중공업이 건조해 2024년 말 해군에 인도 예정인 차세대 이지스 구축함(KDX-III Batch-II) 1번함 '정조대왕함'

미 해군성 장관 방문과 MSRA 취득 가속화

지난 4월 말, 한화오션은 MSRA 획득을 위한 조선소 실사를 완료하고, 이달 내 최종 승인을 받을 것으로 알려졌습니다. MSRA는 미 함정의 MRO를 외주로 맡기기 위해 미국 정부가 민간 조선소와 맺는 인증 협약입니다. 한화오션은 이 협약을 통해 미군 함정의 MRO 사업에 참여할 수 있는 자격을 얻게 됩니다.

특히 한화오션은 한화시스템과 함께 지난달 미국 필라델피아의 필리조선소를 약 1억 달러에 인수하면서 MRO 사업 진출을 적극 추진하고 있습니다. 필리조선소는 미국 내 최대 규모의 선박 건조ㆍ수리 시설을 보유하고 있어, 한화오션의 경쟁력을 높이는 중요한 자산이 될 것입니다.

HD현대중공업은 이미 지난 11일 미국 해군보급체계사령부와 MSRA를 체결하며 미국 함정 MRO 시장에 참여할 자격을 확보했습니다. HD현대중공업은 필리핀 해군과의 계약을 통해 국내 함정 MRO 사업의 최초 수출 실적을 기록하며, 이 분야에서 선도적인 위치를 차지하고 있습니다.

미군 함정 MRO 시장의 규모와 전망

시장조사업체 모도인텔리전스에 따르면, 글로벌 해군 함정 MRO 시장 규모는 올해 577억 6,000만 달러에서 2029년 636억 2,000만 달러로 크게 증가할 것으로 예상됩니다. 이 중 미군 함정 MRO 시장 규모는 약 20조 원으로, 전체 시장의 3분의 1을 차지합니다. 한화오션과 HD현대중공업은 이번 MSRA 획득을 통해 향후 미군 함정 MRO에서 대규모 계약 수주를 기대하고 있습니다.

미국의 우방국들이 미군의 무기체계를 사용한다는 점에서, 향후 다른 국가들의 MRO 입찰에도 경쟁력을 가질 것으로 전망됩니다. 특히 MRO 사업은 선박 전 주기에 걸쳐 지속되기 때문에, 장기적인 수익을 확보하는 데 중요한 역할을 할 것입니다.

도전 과제와 리스크

그러나 방산업계에서는 지나친 장밋빛 전망을 경계하는 목소리도 있습니다. 미국의 MSRA를 획득했더라도, 미군 함정의 MRO 사업 수주를 위한 선박 연구 및 조사에 상당한 시일이 소요될 수 있으며, 단기간 내 수익으로 연결되기 어려울 수 있습니다.

또한, MRO 전문 설비를 독에 설치하면 신조 작업이 불가능해지므로, 일정 수준 이상의 MRO 사업 수주를 통해 가동률을 확보하지 못하면 경영 리스크가 커질 수 있습니다. HD현대중공업 관계자는 MRO가 수익성 면에서 신조 사업보다 떨어지며, 아직 미군 함정에서 전문적으로 MRO를 수행할 만큼 물량이 충분하지 않다고 지적했습니다.

일각에서는 일본 조선업체들이 뛰어난 군함 기술력과 미국과의 탄탄한 동맹 관계를 앞세워 미국 함정 MRO 시장에 적극 진출하고 있어, 한화오션과 HD현대중공업이 이들을 따라잡기 쉽지 않을 것이라는 우려도 있습니다. 한 방산업계 관계자는 "미군 함정의 MRO와 관련해 일본의 역량으로도 커버가 안 되는 부분을 한국에 맡길 거라는 얘기가 있지만, 아직은 소량에 불과하다"고 전했습니다.

결론

한화오션의 미국 함정 MRO 시장 진출은 국내 방산업체들에게 큰 기회를 제공합니다. 그러나 이를 성공적으로 이끌기 위해서는 철저한 준비와 전략이 필요합니다. 일본 조선업체들과의 경쟁에서 기술력 강화와 현지 네트워크 구축을 통해 경쟁력을 확보하고, 장기적인 관점에서 시장 점유율을 확대해 나가야 할 것입니다.

 

한화오션과 HD현대중공업이 MSRA를 통해 얻을 수 있는 장기적인 이점은 다음과 같습니다:

1. 안정적인 수익원 확보

• 장기적인 수익 보장: MRO(유지ㆍ보수ㆍ운영) 사업은 선박의 전 주기에 걸쳐 이루어지기 때문에, 안정적이고 지속적인 수익을 확보할 수 있습니다. 이는 한화오션과 HD현대중공업의 재무 안정성에 크게 기여할 것입니다.
• 캐시카우 역할: MRO 사업은 초기 투자 이후 지속적인 유지ㆍ보수 작업을 통해 꾸준한 수익을 창출할 수 있습니다. 이는 기업의 안정적인 현금 흐름을 보장하는 데 도움이 됩니다.

2. 글로벌 시장 확대 및 경쟁력 강화

• 글로벌 시장 진출: MSRA를 통해 미국 시장에 진입함으로써, 글로벌 해군 함정 MRO 시장에서의 입지를 강화할 수 있습니다. 이는 향후 다른 국가들의 MRO 입찰에서도 경쟁력을 갖추는 데 도움이 됩니다.
• 경쟁력 강화: 미국 해군과의 협력 경험을 통해 기술력과 노하우를 축적함으로써, 다른 국가의 해군 MRO 사업에서도 경쟁력을 높일 수 있습니다.

3. 기술력 향상 및 인프라 구축

• 첨단 기술력 확보: 미군의 높은 기술 요구 사항을 충족시키기 위해 기술력을 지속적으로 향상시키고, 이를 통해 첨단 MRO 기술을 확보할 수 있습니다.
• 인프라 강화: 필리조선소와 같은 현지 인프라를 통해 미국 내에서의 운영 역량을 강화하고, 글로벌 MRO 시장에서의 경쟁력을 높일 수 있습니다.

4. 다양한 사업 기회 창출

• 다양한 계약 수주 가능성: MSRA를 통해 미국 해군의 다양한 MRO 계약을 수주할 수 있는 기회를 얻게 됩니다. 이는 기업의 포트폴리오를 다양화하고, 리스크를 분산시키는 데 도움이 됩니다.
• 확장된 서비스 제공: MRO 사업에서의 경험을 바탕으로, 군함 외에도 상업용 선박이나 다른 해양 구조물의 유지ㆍ보수 서비스 제공을 확대할 수 있습니다.

5. 미국과의 전략적 파트너십 강화

• 미국과의 관계 강화: MSRA를 통해 미국 정부와의 전략적 파트너십을 강화할 수 있습니다. 이는 향후 다른 방산 및 해양 프로젝트에서도 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
• 정책적 지원 가능성: 미국 정부와의 협력을 통해 정책적 지원을 받을 가능성이 높아지며, 이는 사업 운영에 있어 유리한 환경을 조성하는 데 기여할 수 있습니다.

결론

한화오션과 HD현대중공업이 MSRA를 통해 얻을 수 있는 장기적인 이점은 안정적인 수익원 확보, 글로벌 시장 확대 및 경쟁력 강화, 기술력 향상 및 인프라 구축, 다양한 사업 기회 창출, 그리고 미국과의 전략적 파트너십 강화입니다. 이러한 이점들을 바탕으로 두 기업은 장기적으로 지속 가능한 성장을 이룰 수 있을 것입니다.