Mitsubishi Heavy Industries ( MHI ), 에너지 및 방위 수요에 힘입어 70% 이익 급증

Mitsubishi Heavy Industries(MHI)는 최근 실적 발표에서 에너지 및 방위 부문의 수요 증가로 인해 역대 최고 매출과 이익을 달성했다고 밝혔습니다. 일본을 대표하는 이 대기업은 우주항공, 에너지, 인프라 등 다양한 산업 분야에 걸쳐 활동하고 있으며, 2023 회계연도에는 순이익이 전년 대비 70% 증가한 2,220억 엔(약 14억 달러)을 기록했습니다. 이로써 10년 만에 처음으로 순이익 기록을 갱신하였고, 판매액 또한 전년 대비 11% 증가한 4조 6,500억 엔을 달성해 역대 최고치를 기록했습니다.

 

Nikkei Asia, May 8, 2024

 

이번 실적은 방위 및 에너지 부문에서의 수요 증가에 힘입은 것이 분명합니다. 특히 일본 정부가 우크라이나에서 대만에 이르는 지정학적 긴장 속에서 방위 예산을 늘리면서 미사일, 로켓 등의 방위 제품에 대한 수요가 급증했습니다. 또한 전 세계적으로 에너지 전환이 가속화되는 가운데, MHI는 기존의 석탄 및 천연가스 발전에서 수소로 전환하는 전략을 취하며 세계 최대의 가스터빈 제조업체로 자리 잡았습니다.

 

지난해 MHI는 주당 1,400엔 이상의 주가를 기록하며 역대 최고치를 달성했고, 이에 따라 연간 배당금을 130엔에서 200엔으로 인상하겠다고 발표했습니다. 이는 도쿄증권거래소의 주주 가치 강조 정책에 부응한 것이며, MHI의 재무 담당 임원(CFO) 히사토 코자와는 "주주들에게 이익을 환원하고, 앞으로도 안정적이고 꾸준한 배당 증가를 목표로 한다"고 강조했습니다.

 

MHI homepage, Investor page, https://www.mhi.com/finance/library/result

 

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이익 급증의 주요 동인

1. 방위 수요
   
   • 국내 방위 수요의 증가:
     일본 정부는 우크라이나 사태와 중국과 대만 사이의 긴장 고조 등 전 세계적 불안정에 대비하기 위해 방위 예산을 크게 늘렸습니다. 이에 따라 일본 정부의 미사일, 로켓과 같은 국방 관련 제품에 대한 수요가 급증했고, 이는 MHI의 매출 증가에 직접적인 기여를 했습니다. 특히 일본은 최근 MHI에 전략적 방위 기술을 제공해 줄 것을 요청하고 있으며, 이는 일본의 국방 전략에 있어 중추적인 역할을 하고 있습니다.
     
     
   • 다자간 협력 프로젝트:
     MHI는 영국의 BAE Systems 및 이탈리아의 Leonardo와 협력하여 차세대 전투기를 개발하고 있습니다. 이 프로젝트는 각국의 기술 및 역량을 결합하여 고급 전투 시스템을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이처럼 여러 국가와의 협력을 통한 다자간 방위 프로젝트는 MHI의 방위 사업을 국제적 수준으로 끌어올리고 있습니다.
     
     
   • 잠재적 수출 기회:
     최근 보도에 따르면 캐나다는 잠수함 함대를 강화하기 위해 MHI가 건조한 전통적인 공격 잠수함을 고려하고 있으며, 호주도 일본과 함께 MHI의 구축함을 기반으로 프리깃 함정을 공동 개발하는 것을 검토하고 있습니다. 이러한 잠재적인 수출 기회는 MHI의 방위 사업을 확장할 수 있는 중요한 요소로 부상하고 있습니다.
     
     
   • 국내외 지정학적 상황 대응:
     지정학적 긴장이 고조되는 상황에서 MHI는 일본의 방위 전략에 부합하는 장비를 개발하기 위해 정부와 긴밀히 협력하고 있습니다. MHI는 각 국가의 안보 목표를 염두에 두고 각국에 적합한 제품을 제공하기 위해 노력하고 있으며, 이러한 노력은 일본뿐만 아니라 세계 시장에서도 인정받고 있습니다.
2. 에너지 전환
   • 가스터빈의 핵심 역할:
     MHI는 세계 가스터빈 시장의 약 36%를 차지하는 주요 공급업체로, 에너지 전환 과정에서 이 분야의 강력한 입지를 활용하고 있습니다. 특히 MHI는 현대의 전력 생산이 천연가스 및 석탄과 같은 기존 화석 연료에서 친환경 대체 에너지로 전환되는 추세에 대응하여 가스터빈 기술을 지속적으로 개선해 왔습니다. 이 기술의 효율을 극대화하고 이산화탄소 배출을 최소화함으로써 에너지 전환을 위한 핵심 솔루션을 제공하고 있습니다.
     
     
   • 대체 에너지로의 전환:
     MHI는 화석 연료에서 수소, 암모니아 등 대체 에너지로 전환하는 데 주력하고 있습니다. 특히 수소는 이산화탄소를 배출하지 않는 친환경 에너지원으로, 향후 전력 생산의 핵심으로 부상할 전망입니다. MHI는 기존 가스터빈 기술을 발전시켜 이러한 친환경 연료로도 가동이 가능한 터빈을 개발하고 있습니다. 이로써 석탄 및 천연가스 발전소를 수소 및 암모니아로 전환하는데 필요한 기술적 기반을 마련하고 있습니다.
     
     
   • 기존 발전소의 개조:
     최근 주요 7개국(G7) 에너지 장관들은 2035년까지 석탄 발전소를 단계적으로 폐지하기로 합의했습니다. 이에 따라 MHI는 석탄 발전소를 친환경 연료로 전환하는 데 필요한 기술을 개발하고 있습니다. 예를 들어, 기존 석탄 발전소에 암모니아나 수소를 함께 사용하는 보일러를 설치하여 점진적으로 친환경 연료로의 전환을 지원하는 전략을 추진하고 있습니다.
     
     
   • 신흥 시장 기회 활용:
     중국과 미국은 MHI의 주요 시장으로 자리 잡고 있으며, 특히 중국은 세계 터빈 수요의 20~25%를 차지하는 중요한 시장입니다. MHI는 이러한 시장에서 지속적인 수요 증가에 대응하기 위해 현지 고객과의 긴밀한 협력을 통해 제품과 서비스를 최적화하고 있습니다. 미국 시장에서도 수소와 같은 친환경 연료에 대한 수요가 높아짐에 따라 MHI는 수소 터빈 사업을 확대하고 있습니다.
3. 지리적 시장 중요성
   • 중국과 미국은 MHI의 주요 시장으로 자리 잡고 있습니다. 중국은 세계 터빈 수요의 최대 25%를 차지하며, MHI는 2013년 Pratt & Whitney의 가스터빈 사업을 인수한 이후 미국 시장도 중요하게 여기고 있습니다.
     
     
   • 중국 시장의 중요성:
     중국은 전 세계 터빈 수요의 20%에서 25%를 차지하는 시장으로, MHI에게 핵심적인 지역입니다. 이처럼 방대한 수요를 가진 중국 시장은 최근의 에너지 전환 추세에 발맞추어 가스 터빈과 같은 고효율 에너지 솔루션에 대한 요구가 커지고 있습니다. MHI는 이러한 수요를 충족하기 위해 중국 내 현지 고객들과의 긴밀한 파트너십을 유지하고, 맞춤형 제품과 서비스를 제공하여 시장 점유율을 높이고 있습니다. 이는 MHI가 중국 시장에서 지속적으로 성장할 수 있는 기반을 마련해 주고 있습니다.
     
     
   • 미국 시장의 잠재력:
     미국은 2013년 MHI가 Pratt & Whitney의 가스터빈 사업을 인수한 이후에도 중요한 시장으로 남아 있습니다. 미국은 지속 가능한 에너지 솔루션에 대한 수요가 꾸준히 증가하고 있으며, MHI는 이 시장에 최적화된 수소 터빈 및 기타 에너지 전환 기술을 제공하여 미국의 에너지 인프라 변화에 적극적으로 대응하고 있습니다. 또한 미국은 방위 산업에서도 중요한 파트너로, 미국의 방위 관련 수요를 충족시키기 위해 MHI의 최첨단 기술을 적극 활용하고 있습니다.
     
     
   • 기타 국제 시장의 기회:
     중국과 미국 외에도 일본을 비롯한 아시아, 유럽, 호주 등 다양한 지역 시장에서 MHI의 제품과 기술에 대한 수요가 높아지고 있습니다. 특히 호주는 MHI와 함께 프리깃 함정을 공동 개발하는 것을 검토 중이며, 캐나다도 공격 잠수함 구매를 고려하고 있습니다. 이러한 국제 시장에서의 기회는 MHI의 방위 및 에너지 사업 확장을 뒷받침하며, 미래 성장에 대한 긍정적인 전망을 제시하고 있습니다.
     
     
   • 지리적 다각화의 장점:
     MHI는 다양한 지역 시장에 걸쳐 사업을 전개함으로써 지역별 경제 및 정치적 리스크를 분산할 수 있습니다. 각 시장에 특화된 제품과 전략을 적용함으로써 리스크 관리를 강화하고, 잠재적인 기회를 효과적으로 활용할 수 있습니다. 이로써 MHI는 지리적으로 다각화된 포트폴리오를 통해 안정적이고 지속적인 성장을 달성하고 있습니다.

 

투자자 관계 및 전략적 전망

• MHI는 주주 친화적 정책을 촉진하는 도쿄증권거래소의 기조에 따라 배당금을 늘리고 있습니다.
• 재무 담당 임원(CFO)인 히사토 코자와는 투자자들에게 이익을 환원하겠다는 의지를 밝히며 안정적이지만 꾸준히 증가하는 배당을 지향하고 있습니다.
• CEO 세이지 이즈미사와는 MHI의 에너지 전환 및 전략적 방위 파트너십에 대한 의지를 표명하며, 석탄에서 대체 연료로의 기술 변화를 우선시할 것이라고 밝혔습니다.
  
  
• 배당 및 주주 환원 정책:
  Mitsubishi Heavy Industries(MHI)는 도쿄증권거래소의 주주 가치 극대화 정책을 따르며 주주 환원에 주력하고 있습니다. 2023 회계연도에 기록적인 순이익을 달성함에 따라, MHI는 배당금을 주당 130엔에서 200엔으로 인상해 주주들에게 추가적인 가치를 제공하고 있습니다. 재무 담당 임원(CFO) 히사토 코자와는 주주 친화적인 정책을 강화하는 동시에 안정적이고 꾸준한 배당 증가를 목표로 한다고 밝혔습니다. 이를 통해 더 많은 개인 투자자들이 MHI 주식을 보유하고, 회사 성장의 열매를 나눌 수 있기를 기대하고 있습니다.
  
  
• 에너지 전환에 대한 투자:
  MHI는 에너지 전환을 회사의 전략적 방향으로 설정하고 기존의 화석 연료에서 수소 및 암모니아 같은 대체 에너지로의 전환에 중점을 두고 있습니다. 특히 가스터빈 분야의 강점을 바탕으로 친환경 연료 사용에 적합한 새로운 터빈 기술을 개발하고 있으며, 기존의 석탄 발전소를 대체 에너지로 전환하기 위한 개조 기술에도 투자하고 있습니다. 이러한 투자 계획은 장기적으로 친환경 에너지에 대한 수요 증가에 대응하여 회사의 시장 점유율을 높일 것으로 예상됩니다.
  
  
• 방위 분야 성장 전략:
  MHI는 일본 정부의 방위 예산 확대 및 국제 협력을 통해 방위 산업 분야의 입지를 강화하고 있습니다. 일본 내 미사일 및 로켓 수요에 대응하는 동시에 영국의 BAE Systems, 이탈리아의 Leonardo와 협력하여 차세대 전투기 개발에 참여하고 있습니다. 또한 캐나다와 호주 같은 국가에서 잠수함 및 함정 개발에 대한 잠재적인 협력 기회를 모색하며, 다양한 국가의 방위 수요에 대응하는 전략을 펼치고 있습니다. 이러한 방위 분야의 성장 전략은 지정학적 변화에 대응하며 지속 가능한 성장에 기여할 것으로 예상됩니다.
  
  
• 지속 가능한 성장 전망:
  MHI는 다양한 지역 시장에 걸쳐 사업을 다각화하며 지역별 경제 및 정치적 리스크를 분산하고 있습니다. 이를 통해 중국과 미국을 중심으로 하는 핵심 시장의 수요를 충족시키는 한편, 유럽, 호주 등 새로운 국제 시장에서의 기회를 적극적으로 모색하고 있습니다. 이러한 지리적 다각화 전략은 MHI의 시장 점유율과 재무적 안정성을 높이는 데 기여하며, 에너지 전환과 방위 산업 분야에서의 지속 가능한 성장을 기대할 수 있도록 합니다.

Mitsubishi Heavy Industries(MHI)는 에너지 전환과 방위 분야에서 탁월한 전략을 통해 최근 몇 년간의 사업 성장을 크게 가속화했습니다. 회사는 수익성을 극대화하기 위해 지속적인 배당 정책을 추진하며 주주 가치 극대화에 노력을 기울이고 있습니다. 2023 회계연도의 역대 최고 실적은 이러한 노력의 결실로 나타났고, MHI는 안정적인 배당 인상을 통해 투자자들의 신뢰를 강화하고 있습니다.

 

에너지 전환 부문에서의 투자와 기술 혁신은 향후 시장을 주도하는 핵심 요소로 여겨집니다. MHI는 가스터빈 기술의 선도적인 입지를 바탕으로 수소, 암모니아 등 친환경 대체 에너지로의 전환에 중점을 두고 있습니다. 기존의 석탄 발전소를 전환하는 개조 기술과 친환경 연료 터빈 개발을 통해 미래 에너지 시장에서 지속가능한 발전을 이끌고자 합니다.

 

방위 분야에서도 MHI는 일본 정부와 국제 협력 프로젝트를 기반으로 전략적 입지를 확장하고 있습니다. 영국, 이탈리아와의 차세대 전투기 개발, 캐나다와 호주의 잠재적 협력 프로젝트 등을 통해 방위 기술의 혁신을 추구하며, 이러한 노력은 세계적인 지정학적 변화 속에서 안정적인 성장에 기여할 것입니다.

 

지리적 시장의 다각화는 MHI가 다양한 지역의 수요와 리스크에 대응할 수 있도록 돕고 있습니다. 특히 중국과 미국 시장에서의 강점을 기반으로 유럽, 호주 등 신흥 시장에서의 기회를 포착하는 전략을 추진하고 있습니다. 이를 통해 회사는 지역별 리스크를 분산하며 전 세계 시장에서의 성장을 극대화하고 있습니다.

 

결론적으로, MHI는 에너지 전환과 방위 산업 분야에서 지속 가능한 성장 전략을 통해 장기적인 안정성을 확보하고 있습니다. 미래를 내다보는 기술 혁신과 전략적 투자, 주주 친화적 정책을 결합해, MHI는 글로벌 산업 리더로서의 입지를 더욱 확고히 다질 것으로 예상됩니다.